La levée de fonds est l’opération permettant à votre société d’augmenter son capital social grâce à l’apport de
cash en provenance d’associés existants ou d’investisseurs extérieurs. En contrepartie, l’investisseur reçoit des
titres de votre société.
Or, souvent l’apport en capital du fondateur au démarrage est faible.
Mon conseil afin que le fondateur ne se fasse pas diluer par un investisseur est de déterminer une prime
d’émission pour que l’investisseur souscrive à des nouvelles actions à une valeur reflétant la valorisation
réelle de votre société.
La prime d’émission est l’excédent du prix d’émission sur la valeur nominale des actions lors d’une
augmentation de capital.
L’augmentation de capital avec prime d’émission permet donc d’augmenter les capitaux propres de
votre société et de diminuer la dilution du fondateur afin que vous gardiez le contrôle de votre
société.
Par exemple :
✅ Capital d’origine en 2021 : 10.000 € divisé en 10.000 actions d’1 €.
✅ Apport de cash de 100.000 € en 2023 : par émission de 8.000 actions d’une valeur réelle de 12,50 €, d’une
valeur nominale d’1 € avec 11,50 € de prime d’émission par action.
✅ Augmentation du capital de 8.000 €. Le capital social post levée de fonds est de 18.000 €. La prime
d’émission est d’un montant global de 92.000 € et est inscrite en capitaux propres de votre société.
✅ Le fondateur conserve 55,55 % du capital et l’investisseur obtient 44,45 %.
Si vous avez besoin d’éléments complémentaires sur la prime d’émission et la levée de fonds,
consulter l’offre « Je réussis ma levée de fonds » ou contactez-moi.
